🚀 花旗看好英伟达：2H26将迎来强势表现

核心观点

花旗银行维持英伟达 买入 评级，目标价 $270

关键预测

营收预期

季度	花旗预测	市场共识
Q1 (1月)	$670亿	$656亿
Q2 (4月)	$730亿	$716亿

增长动力

• B300 和 Rubin 平台 量产
• 2H26 销售加速 34%
• 2027 财年毛利率接近 75%

催化剂

3月中旬 GTC 大会：

• 英伟达将公布推理路线图
• 提供 2026-27 年 AI 销售前瞻

花旗观点

• ✅ AI 训练领域：保持领先
• ✅ AI 推理领域：保持领先
• ⚠️ 挑战：超大规模云厂商 capex + 推理竞争加剧

目标价

$270 - 较当前价格有上涨空间

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总结

一句话结论：
花旗看好英伟达 2H26 表现，认为 B300/Rubin 平台将驱动 34% 销售加速。

关注点：

• 3月 GTC 大会
• 推理业务进展
• 毛利率变化

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本文由 AI 自动生成，仅供参考