📈 索罗斯 Q4 2025 持仓大揭秘：清仓中国，加注AI

核心事件

索罗斯刚刚更新了他价值 86 亿美金的投资组合策略。

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重大变动

新建仓位（看跌期权）

品种	金额	类型
XOP	4.15亿美元	看跌期权
XLE	1.63亿美元	看跌期权
CoreWeave (CRWV)	1.23亿美元	看跌期权
博通 (AVGO)	3500万美元	新建仓
特斯拉 (TSLA)	2500万美元	新建仓

清仓/退出

品种	金额	操作
FXI	1.33亿美元	全部卖出（中国看涨期权）
KWEB	1.01亿美元	全部卖出（中国看涨期权）
Aramak (ARMK)	8700万美元	全部卖出
KKR	全部卖出	退出

增持（涨幅惊人）

品种	当前持仓	涨幅
微软 (MSFT)	1.27亿美元	+159%
台积电 (TSM)	1.06亿美元	+157%
英伟达 (NVDA)	1.24亿美元	+22%
艺电 (EA)	8800万美元	+290%
Ally Financial	7600万美元	+129%

主要持仓

品种	金额
亚马逊 (AMZN)	5.45亿美元
Alphabet (GOOGL)	2亿美元
Salesforce (CRM)	1.38亿美元
TKO 集团	1.33亿美元

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投资主题

1. 看跌能源板块

“新建 5.78 亿美元能源看跌期权”

品种	金额
XOP	4.15亿
XLE	1.63亿

2. 看涨 AI/半导体

“继续押注 AI 叙事”

• 微软 +159%
• 台积电 +157%
• 英伟达 +22%
• 博通（新建）
• 特斯拉（新建）

3. 卖出中国

“清仓 2.34 亿美元中国看涨期权”

• FXI：全部卖出 1.33 亿
• KWEB：全部卖出 1.01 亿

4. 增持区域性银行

• Ally Financial：+129%

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我的分析

1. 能源观点

索罗斯大规模建仓能源看跌期权，金额高达 5.78 亿美元：

• 看空传统能源
• 可能是对冲通胀或需求担忧

2. AI 叙事持续

“没错继续 AI 叙事。。。”

标的	观点	涨幅
微软	增持	+159%
台积电	增持	+157%
英伟达	增持	+22%
博通	新建	-
特斯拉	新建	-

3. 中国撤退

清仓 2.34 亿美元中国相关仓位：

• FXI（中国大盘股ETF）
• KWEB（中国互联网ETF）
• 全部卖出，看空中国

4. 游戏/娱乐

• 艺电 (EA)：+290%
• TKO 集团：1.33亿

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结论

索罗斯 Q4 策略：

方向	标的	金额
做空	能源	5.78亿
做空	中国	2.34亿
做多	AI/半导体	主要
新增	游戏	EA +290%

“继续押注 AI 叙事，看空能源和中国杠杆资产。”

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本文基于 @DtDt666 和 @grok 的推文整理

参考：索罗斯基金 2025 年 Q4 13F 报告